阿寅（渥美清 饰）是一个整日做着奇奇怪怪梦的年轻人，总是幻想自己成为来自外太空的游客。然而，现实中他的生活却充满了挑战和磨难。一次回家后，他不慎卷入了一场争执，导致刚从医院出院的叔叔受到了惊吓。受气之下，阿寅离开了家，来到一个小村落。在村里，他结识了一位正在经历失恋痛苦的年轻人。通过与阿寅的交谈和倾诉，这位年轻人逐渐摆脱了心灵的困扰，并决定前往东京放松心情。在东京，他们一起观赏了一场精彩的歌舞剧，其中的演员红奈奈子的精湛演技深深打动了他们。
　　然而，阿寅却对奈奈子产生了爱慕之情。尽管他的心中涌动着感情，但奈奈子却将自己的事业看得比什么都重要。她向自己的男友表达了内心的矛盾和痛苦，最终做出了艰难的选择。然而，即使面对离别，他们之间十年的爱情也战胜了一切挑战，留下了眷恋和遗憾。这段故事描绘了阿寅在梦境和现实之间的挣扎，以及他与他人之间的相遇和情感纠葛。爱情、梦想和生活的抉择交织在一起，给人以深刻的启示和思考。

阿寅回到家里，家里也和其他生意人一样不太景气，叔叔婶婶欲请一位帮手料理生意，介绍所来的早苗以她得体的举止和美貌，受到大家的喜爱。阿寅再次陷入了单相思。其实，早苗正在经受着不幸婚姻的痛苦折磨，她和丈夫已经分居，而对一向爱慕她的表哥却迟迟没有明确的答复。出于对她的关心的同一目的，阿寅和表哥成了好朋友。早苗终于下决心回家乡找表哥。经历了又一场感情波折的阿寅，从妹夫阿博的父亲那里学习到许多人生的学问。他还是原来那个阿寅。

　　大石刚介（三船敏郎 饰）升任关东同盟理事长，与中岛组佐仓一诚（佐分利信 饰）势均力敌，维持着表面的和平。但日本政界要员大山喜久夫（片冈千惠藏 饰）因癌症病倒，几乎再次点燃两派战火。大山幸得一宫恭夫（高桥悦史 饰）医治死里逃生，因此号召帮派联合，遭到两派抵制。
　　此时塞班岛开发项目成为抗争的导火索。中岛组干部川西（菅原文太 饰）为筹措资金，强令木村建设破产，并将木村之女献给保守党要员刈田（西村晃 饰）。另一方面，大石拉拢刈田的儿子春男入伙，作为特使赴塞班岛向美国官员行贿。大山暗示佐仓除去大石，一场搅和了黑帮、政客、外国人的纷争就此展开，而佐仓似乎也朝日本首领的目标又迈进了坚实的一步……