元朝末年，江湖盛传兼得倚天剑与屠龙刀者即可号令武林，整个武林为之疯狂。张无忌（苏有朋 饰）的父母张翠山和殷素素无意卷入因屠龙刀而起的江湖纷争，年幼的张无忌目睹父母双亡，更被“玄冥二老”所伤，所幸被张三丰带往少林寺求得易筋经解毒，无意中还得到了一部失传已久的武功秘籍《九阳神功》，抱着打发无聊时光的念头，不料却练就神功，不仅清除了体内寒毒，还以超凡的武功在明教光明顶化解了武林纠葛，成为明教教主。然而，虽有绝世武功，兼得背后明教势力支持，张无忌的生活依旧步步荆棘，不仅如此，蒙古郡主赵敏（贾静雯 饰）、青梅竹马的峨眉派美人周芷若（高圆圆 饰）、表妹殷离以及少女小昭的爱慕更是使他左右为难，无法取舍…… 本剧根据武侠大师金庸1961年所著的同名长篇小说改编。©豆瓣

　　武林中盛传《迦兰经注》乃是武学奇书。于是，为了争夺这本书引发出江湖中的腥风血雨。
　　名侠常广源嗜武成痴，在万象国盗《迦兰经注》中途邂逅了国师之女沙妃丽（欧阳佩珊）。两人情投意合，沙妃丽毅然带着这本武学奇书与广源私奔。本来应该是一对神仙眷侣，可是广源终日成迷于武学冷落妃丽。妃丽一气之下，逆练《迦兰经注》中的武功口诀，离家出走。这种口诀顺着练可以休身养性，人越是正直；倒着练却会走火入魔，令人凶性大发。结果，俩人一正一邪。常广源成为一代儒侠，人人称赞。而妃丽却成了一代女魔头，人人惧怕。
　　常广源收了张庭迁为徒，张学成下山途中，偶遇一少女（刘美娟饰）在河边跳舞，惊鸿一瞥中对她一见钟情。少女是屠龙堡中的舞女，爱舞成痴。回到堡中无意碰见少堡主屠琛，自此芳心暗许。但她也知道两人地位悬殊，不可能在一起。
　　红叶堡跟屠龙堡世代为敌，一直征战不休。为免双方生灵涂炭，红叶堡与屠龙堡决定连姻求和。红叶堡主将女儿柳凝姬（邵美琪）下嫁屠龙堡主之子屠琛（关礼杰）。
　　屠琛残暴成性，乃是沙妃丽之徒。他得悉柳凝姬花轿在途中，无视礼节前去拦劫花轿，见凝姬果然美貌如仙，对她百般调戏。凝姬善良天真，本以为自己来和亲改变争端，没想到屠琛比传言更为恶劣，不愿终身与豺狼为伍，毅然决定折回红叶堡。屠琛获知后把凝姬强抢回屠龙堡与他成婚。在婚礼前夜，凝姬偶遇美娟，二人一见如故，结为好友。凝姬无力逃脱，不得以跟屠琛拜堂。幸好，红叶堡主跟她义父带人偷袭，得以逃脱，却在途中被屠琛打落悬崖，被青衣帮主张庭芝从山底下拣了回去，醒来的她却失去了记忆。庭芝十分喜欢她，当她是自家人一样。在这里她结识了张庭迁，恰是庭芝的弟弟，对他日久生情。
　　屠琛被红叶堡主所擒。为泄亡女之恨，堡主柳式未将屠琛就地除去，将他埋入地面，只露出头部，折磨他，让他日晒雨淋，生不如死，却为日后埋下灭门之祸。美娟被当做俘虏也抓入堡中，但红叶堡乃是仁义之堡，并未为难像她这样的下人。她无意中发现屠琛被埋在地面，心有不忍，斗胆跟屠的小厮用计救出屠琛。未料到从此放虎归山，惹来无尽杀虏。
　　沙妃丽找到广源，当众与他定下赌约。沙妃丽会让广源之徒张庭迁犯下杀虏，不能再当仁义之士，正不如邪。常广源却断定会让沙妃丽之徒屠琛被他感化，放下屠刀成为仁士，邪不胜正。沙找到屠琛更教他倒着练《迦兰经注》里的口诀，再由他设计陷害庭迁。屠琛受过这一番打击变得更为残忍歹毒。广源飞鸽叮嘱庭迁决计不杀屠琛，遵守誓言。从此引出无尽的憾事。
　　凝姬在张姐的鼓动下，鼓起勇气对庭迁表达爱慕之心。张却念念不忘河边跳舞的少女，出口拒绝了她的情意。凝姬羞愤难当，奔跑中不小心滑落池中，惊慌失措，她本是爱花之人，心情落定后发觉池水清爽怡人，水面四处落英缤纷，芳香袭人，不由得玩心顿起，在水中嬉戏起来。张随后赶来，只闻清香扑鼻（凝姬天生体有异香，真是美极了），却见凝姬恰如落入凡间的仙子，捧起水花满天，面如梨花带雨却犹带轻笑，美艳不可方物，不觉看得如痴如醉。他忘形地把手伸向凝姬，凝姬本想不理，回头却望见他眼中无尽的痴迷，两人四目相望，情意无边。她不自主把手伸向他，轻笑着执手离开水池。爱意从此在两人心中长驻……

　　这日，飞鱼山庄弟子叶梦色（杨怡 饰）和宋晚灯（郭耀明 饰）马不停蹄的赶到聚贤镇去阻止黑白两道的仇杀，因为黑白两道每五年一次的金印之战在即，他们闻识黑道将派人刺杀白道参战的高手。岂料他们刚到那里，黄山派高手丘断刀就被人击杀，令人意外的是，求死大师却自认是杀人凶手。求死大师的好友神相李布衣（林文龙 饰）为了调查真相，还好友一个清白，于是着手调查这宗悬案。布衣发现了一位行踪神秘的蒙面人，还得知他曾打听雁荡派高手秦燕横的下落，心感不妙的布衣马上跟踪蒙面人。布衣跟总蒙面人来到戏院，发现了在场的秦燕横，布衣为了阻止秦燕横被杀，和蒙面人大打出手，不料这时一阵狂风吹过，秦燕横竟然心脏破裂而死！随后，布衣在秦燕横身上发现了医神的一线针，令事件越发迷离！